9月8日，一則消息稱監(jiān)管當(dāng)局決定關(guān)閉中國(guó)境內(nèi)虛擬貨幣的交易所，這涉及“幣行”、“火幣網(wǎng)”和“比特幣中國(guó)”等為代表的所有虛擬貨幣與法幣之間的交易所。隨后又有媒體向火幣網(wǎng)等平臺(tái)求證，不過(guò)平臺(tái)方均表示未接到相關(guān)通知。
據(jù)相關(guān)人士透露，此次虛擬貨幣交易所的清理行動(dòng)由各地金融辦作為執(zhí)行主體，9月8日確實(shí)傳達(dá)了監(jiān)管層對(duì)于交易所的監(jiān)管意見(jiàn)，要求各大交易所在當(dāng)天完成下架ICO虛擬代幣，但交易所是否立即關(guān)閉未知。
值得注意的是，9月9日國(guó)內(nèi)三大虛擬幣交易平臺(tái)之一的中國(guó)比特幣已經(jīng)停止其平臺(tái)上的ICO代幣EOS的交易，其他中小型平臺(tái)也基本都暫停了近期國(guó)內(nèi)ICO募集代幣的交易。由此，監(jiān)管層對(duì)于ICO虛擬代幣的一刀切監(jiān)管已基本執(zhí)行完畢。
那么，監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的ICO虛擬代幣究竟是什么？針對(duì)ICO虛擬代幣的一刀切監(jiān)管又是如何執(zhí)行的？
ICO虛擬代幣是什么？
公開(kāi)信息顯示，目前國(guó)內(nèi)的ICO項(xiàng)目基本都是使用的代幣系統(tǒng)。代幣是一個(gè)計(jì)算機(jī)科學(xué)上的概念，它代表一個(gè)總賬（區(qū)塊鏈）上的記賬權(quán)。通過(guò)募集虛擬貨幣來(lái)支持項(xiàng)目發(fā)展的一種新的融資方式，但在中國(guó)人民銀行參事、中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng)盛松成看來(lái)，“ICO涉及到一對(duì)多融資，類似眾籌或募股，對(duì)融資項(xiàng)目及投資者適用性應(yīng)該有一定的監(jiān)管。”
對(duì)于盛松成的觀點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步補(bǔ)充，此次監(jiān)管重點(diǎn)打擊對(duì)象為通過(guò)ICO募集的“虛擬代幣”。那么何為“虛擬代幣”呢？
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，虛擬代幣不存在獨(dú)立的區(qū)塊鏈，所以需要“寄生”在另外一個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)上，沒(méi)有自己獨(dú)立的Github代碼庫(kù)，僅僅存在流通功能，所以幾乎沒(méi)有價(jià)值。通俗來(lái)講，虛擬代幣本身是“借雞下蛋”的行為，其本身不具備“區(qū)塊鏈”，單純“寄生“在其他貨幣的“區(qū)塊鏈“上，利用智能合約進(jìn)行登記即可，由于實(shí)現(xiàn)這一過(guò)程十分便捷，也給非法集資、傳銷等不法行為提供了便利條件，形成了傳銷幣和“空氣幣”。國(guó)內(nèi)比較知名的通過(guò)ICO募集的代幣有EOS、OMG、PAY等，均沒(méi)有上線任何主鏈，僅僅是“空氣幣”。
與“虛擬代幣”相對(duì)的是真正的“數(shù)字貨幣”。即真正意義上的數(shù)字貨幣。其擁有自己獨(dú)立的能自持維護(hù)的區(qū)塊鏈，有自己的代碼庫(kù)。數(shù)字貨幣有“挖礦機(jī)制”，有礦機(jī)、礦池，由獨(dú)立的錢包，有獨(dú)立的核心算法，開(kāi)發(fā)成本極高。比如比特幣BTC和以太坊ETH是基于工作量證明機(jī)制POW，比特股是基于權(quán)益量證明機(jī)制POS，而達(dá)世幣Dash和超級(jí)現(xiàn)金HSR是基于混合量證明機(jī)制POH，這一類的數(shù)字貨幣擁有各自獨(dú)立的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，和內(nèi)在的共識(shí)機(jī)制支持，在金融、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域正逐漸獲得廣泛的應(yīng)用。
ICO代幣的毒瘤是如何形成的？
據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，目前開(kāi)發(fā)一套真正的數(shù)字貨幣系統(tǒng)平均開(kāi)發(fā)成本至少2000萬(wàn)美金，全球能夠有開(kāi)發(fā)能力程序員的不超過(guò)1000名。
正因?yàn)槿绱耍拇罄麃?、韓國(guó)、日本等國(guó)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目均為有實(shí)力的上市公司或者大企業(yè)集團(tuán)才能發(fā)起，并且經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的醞釀。但在中國(guó)，ICO卻被某些不法分子作為低成本吸金的詐騙工具。通俗來(lái)講，ICO代幣大部分都為傳銷幣、“空氣幣“，也是監(jiān)管重點(diǎn)打擊的對(duì)象。
據(jù)此前媒體報(bào)道，澳大利亞第一個(gè)數(shù)字貨幣項(xiàng)目Hcash經(jīng)過(guò)一年多的準(zhǔn)備，不僅有密碼學(xué)技術(shù)突破、還有具體的應(yīng)用場(chǎng)景，例如在澳大利亞眾多商場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了支付寶和微信的集成接入以及數(shù)字資產(chǎn)的抵押。而韓國(guó)首個(gè)數(shù)字貨幣項(xiàng)目ENTCash到本月才正式上線，其為韓國(guó)上市公司發(fā)起，眾多國(guó)際知名藝人宣布加入這一娛樂(lè)數(shù)字支付生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了支付場(chǎng)景的落地，這才得以發(fā)行。
而國(guó)內(nèi)則恰恰相反。
記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在沒(méi)有明確監(jiān)管的背景下，ICO造假產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)滞暾?，這其中被全皮包裝的ICO項(xiàng)目的關(guān)鍵要素包括：項(xiàng)目發(fā)行人—掮客—站臺(tái)的意見(jiàn)領(lǐng)袖—提供代碼的碼農(nóng)—ICO平臺(tái)。
更令人吃驚的是，在ICO項(xiàng)目發(fā)行江湖里，帶項(xiàng)目白皮書、有人給站臺(tái)、源代碼齊全、平臺(tái)官網(wǎng)還有錢包功能，這一系列完整造假產(chǎn)業(yè)鏈的甚至用不上20萬(wàn)元。
對(duì)于跟風(fēng)的投資人來(lái)說(shuō)，他們并不關(guān)心項(xiàng)目靠不靠譜，只關(guān)心能不能搭上莊家快車，拉高幣價(jià)，帶他們起飛——他們從來(lái)不覺(jué)得，自己會(huì)成為韭菜。
有業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時(shí)表示：只需要20幾萬(wàn)，一個(gè)ICO項(xiàng)目就能啟動(dòng)，開(kāi)始圈錢，掮客、推手、莊家，分食“韭菜大餐”。“這種行業(yè)毒瘤豈有不打擊的道理？”
盛松成對(duì)此明確表示，大量散戶甚至‘大媽’的入場(chǎng)正是一個(gè)風(fēng)向標(biāo)——ICO到了需要監(jiān)管層介入的時(shí)候了。這一次整頓主要是為了風(fēng)險(xiǎn)警示和保護(hù)投資人利益。
他認(rèn)為：“ICO的迅速發(fā)展引起了監(jiān)管層的關(guān)注是很正常的。用傳統(tǒng)法律看，ICO具有眾籌、募集資本的嫌疑，放任發(fā)展不予以監(jiān)管是有很大風(fēng)險(xiǎn)的。大量的沒(méi)有前途的項(xiàng)目甚至本身就是欺騙，不僅讓投資者承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)，也讓真正區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)的團(tuán)隊(duì)頗多抱怨，實(shí)際上造成了劣幣驅(qū)逐良幣的不良后果。”
事實(shí)也正是如此，上述業(yè)內(nèi)人士稱，兩相比較，在高額的開(kāi)發(fā)成本與低廉的“寄生“費(fèi)用下，目前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有一家擁有自主開(kāi)發(fā)“數(shù)字貨幣“系統(tǒng)的ICO項(xiàng)目。
而監(jiān)管的適時(shí)出手，也讓業(yè)內(nèi)最后堅(jiān)持理性的一群人，看到了希望。
專家指出，隨著市場(chǎng)的發(fā)展和監(jiān)管的加強(qiáng)，數(shù)字貨幣領(lǐng)域會(huì)逐漸走向規(guī)范。將來(lái)，部分合規(guī)的企業(yè)有望獲得更好的發(fā)展空間，而監(jiān)管方式也有望逐漸走向分類監(jiān)管。
強(qiáng)勢(shì)監(jiān)管政策為區(qū)塊鏈營(yíng)造良好成長(zhǎng)環(huán)境
2013年《中國(guó)人民銀行 工業(yè)和信息化部 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》中明確了比特幣的性質(zhì)，認(rèn)為比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。
從性質(zhì)上看，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。但是，比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。
與ICO發(fā)行不同的是，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，其依據(jù)特定算法，使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式記賬庫(kù)來(lái)確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來(lái)確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)的安全性。
并且，9月4日發(fā)布的1000多字的監(jiān)管公告，一次都沒(méi)有提到區(qū)塊鏈，這背后，也代表著有關(guān)部門對(duì)于區(qū)塊鏈的態(tài)度。對(duì)于區(qū)塊鏈這一巨大的技術(shù)創(chuàng)新，我們應(yīng)該拋卻那些打著區(qū)塊鏈幌子卻根本空無(wú)一物的ICO，看到區(qū)塊鏈真正的價(jià)值和意義。
據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)測(cè)，到2027年，區(qū)塊鏈將會(huì)貢獻(xiàn)全球GDP的10%左右。盛松成也發(fā)文表示：“中國(guó)仍應(yīng)該鼓勵(lì)區(qū)塊鏈技術(shù)，該技術(shù)已經(jīng)被世界機(jī)構(gòu)、政府、企業(yè)、專家、從業(yè)人士廣泛確認(rèn)為一種非常重要的革新性技術(shù)。”
盛松成認(rèn)為，應(yīng)用場(chǎng)景多元化是區(qū)塊鏈技術(shù)迅速發(fā)展的最大動(dòng)力，強(qiáng)大的市場(chǎng)需求和技術(shù)障礙之間的矛盾，促使眾多科技企業(yè)加快攻關(guān)。新一代區(qū)塊鏈系統(tǒng)正在加密技術(shù)、高頻交易、能耗等方面不斷進(jìn)步。區(qū)塊鏈在中國(guó)發(fā)展迅猛，出現(xiàn)魚龍混雜在所難免，監(jiān)管的及時(shí)介入是對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)的呵護(hù)，能夠讓區(qū)塊鏈行業(yè)更加穩(wěn)健地發(fā)展。
擁有全球第一塊區(qū)塊鏈風(fēng)投基金牌照的澳大利亞科銀資本有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前國(guó)內(nèi)ICO領(lǐng)域太過(guò)混亂，大量劣幣橫行，普通投資者根本無(wú)法辨別真?zhèn)危?ldquo;一刀切”監(jiān)管最大程度保護(hù)了投資者的安全。今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，數(shù)字貨幣仍然是非常專業(yè)的領(lǐng)域，監(jiān)管應(yīng)該禁止散戶投資者購(gòu)買，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)太高了。
